【港股日评】2022.12.01 科技股续走高 博彩股加速上扬

港股今天继续走高，恒指早市大幅高开近五百点后，进一步突破一万九大关高见19237点，但其后持续回落，尾市升幅收窄加剧，全天仅仅涨近百点至18685点。美国11月ADP就业人数增幅远逊预期，三季度GDP增长2.9%超预期，但市场认为美国经济已经开始有所减缓。鲍威尔认为美联储最早可以在12月份缩减加息幅度。美联储加息步伐放缓，刺激人民币大涨近千点，美元指数走低，大宗商品价格上涨，将提振相关板块。诸多内地经济数据表现不佳，但随着内地优化防控，广州多区解除临时管控，北京、重庆、广州、深圳、成都等多地有新动作。市场对内地经济复苏预期继续提升，港股短期走势将维持升势。

科技指数涨0.8%至3831点。科网股继续维持强劲的上涨态势；第三季科网股财报表现普遍超出市场预期，叠加美联储加息力度预期将放缓，还有内地进一步优化防控措施，亦进一步给内地经济复苏带来更多的提振。科技股短期走势持续维持升势，惟有股东减持的阴影还在。导致科网股估值修复还将面临加大的压力。

百度升逾5%；近日在Apollo Day技术开放日活动上宣布，百度Apollo 2023年将扩大业务规模，在更多区域开展全无人自动驾驶运营，着力打造全球最大全无人自动驾驶运营服务区之一。百度第三季度财报显示，萝卜快跑第三季度订单量超过47.4万，同比增幅高达311%，环比增幅高达65%。

二三线科技股亦大幅走高；三季度计算机行业收入增长已环比加速，行业信创、智能汽车、卫星遥感应用等领域公司业绩增长亮眼。浪潮国际今天大升逾30%。11月初至今累计涨幅接近140%。浪潮国际已经形成了涵盖ERP、企业级PaaS平台、行业数字化方案的产品体系，拥有云计算、大数据、物联网等全栈技术领先优势。浪潮国际拥有国资背景的软件股，兼具较高的股价弹性和较强的业绩增长预期。

微盟集团涨近12%；微盟集团于日前上线了微信“视频号营销助手”解决方案。市场认为以微盟集团为代表的视频号直播官方运营服务商，正成为链接商家与视频号之间的强纽带。微盟帮助商家升级私域直播能力的同时，也将持续受益于视频号商业化的快速扩张。

内地进一步优化防控措施，给经济复苏带来更多的预期。消费相关板块估值获得更多的修复机会；博彩股今日继续全线大幅走高，普涨逾2%至10%；澳门11月份幸运博彩毛收入29.99亿澳门元，同比下降55.6%。1-11月份幸运博彩毛收入387亿澳门元，同比下降50.9%。澳门2022年博彩收入料将创纪录低点。但市场憧憬在恢复内地访客电子签证支持下，澳门赌收正逐步恢复。此外，澳门现时六家博企获发新赌牌的临时判给，消除不利因素。

美联储加息步伐放缓，美元指数下挫，黄金价格走高；黄金股走高逾2%至4%世界黄金协会最新统计数据显示，截至2022年9月底，全球央行的净购金量达673吨，为记录以来最高的年度净购金量，也是全球央行连续第13年净增持黄金储备。除央行以外，各国主权基金、大型机构投资者也在增加黄金配置。非美国家及投资者越来越多的通过增加黄金配置以对冲风险，“黄金+”正成为全球投资者资产配置的大趋势。此外，鲍威尔完成了在12月利率会议前的最后一次公开讲话，他表示他不想过度紧缩然后被迫过早降息，同时货币政策作用具有滞后性，并进一步确认最快将在12月利率会议上放缓加息。11月30日，COMEX黄金价格报收1782.90美元/盎司，涨幅1.97%。

汽车股延续回升走势，但涨势已经放缓；近期的场传闻“明年新能源汽车补贴会延续原来50%，燃油车免购置税完整延续”。市场憧憬明年新能源汽车销量有望延续高增长态势，但早前市场预期随着新能源汽车基数的短期急剧攀升，市场占有率拉高，后续增长幅度将不可避免下滑。导致市场对新能源汽车明年前景存在诸多担忧情绪，股价亦持续承压。

小鹏汽车涨逾12%，公司今年第三季收入及净亏损分别为68.23亿及23.76亿元人民币，按季跌8.2%及12%。由于近期因车型转换、竞争激烈及生产和门店人流问题导致交付量疲弱，季度业绩大致符合市场预期。小鹏的指引为第四季交付量2万至2.1万辆，收入48亿至51亿元人民币。鉴于目前大众电动车市场竞争激烈，券商普遍下调2022-23年收入预测逾20%。惟有认为估值处于低位，存在反弹空间。

安能物流继续走高，涨10%。据交通运输部消息，11月25日，国内货运物流有序运行。全国整车货运车流量约为2021年同期的59.62%。日前《中国物流与采购》发布“2022大件快运Top10榜单”。其中，安能物流排名第四位。近年来，公路货运在第四季度呈现出更为明显的旺季特征。市场亦憧憬随着宏观经济修复有望带动整个行业的增速回升。